INVEST PRAVDA
МИНИ-КУРС
безопасный старт в европейских инвестициях
Вера Морозова
создательница курса
- 9 лет инвестирую на фондовых рынках США, России, Европы
- Основала школу Invest Pravda по инвестициям в Европе
- Живу с семьей в Европе
- Обучила 1593 инвесторов
Этот Мини-курс посвящен инвестициям в ценные бумаги. Они так называются не просто так, а потому, что за ними всегда стоит реальная, материальная ценность. Иначе ценные бумаги вообще не могли бы стоить денег.
Ценные бумаги, которые торгуются на бирже, не может выпускать кто угодно. Только официально зарегистрированные компании, а также государства.
В этом уроке я расскажу о трех основных видах ценных бумаг для инвестиций.
Ценные бумаги, которые торгуются на бирже, не может выпускать кто угодно. Только официально зарегистрированные компании, а также государства.
В этом уроке я расскажу о трех основных видах ценных бумаг для инвестиций.
Облигации
Это ценные бумаги считаются наиболее надежными. Покупая облигацию, вы по сути даете денег в долг тому, кто их выпустил.
Когда вы берете кредит в банке, он дает деньги не просто так. Банк начисляет проценты за пользование своими деньгами. Вы должны будете выплатить и сумму кредита, и дополнительно проценты.
То же самое с облигациями, но только теперь в роли «банка» - вы, инвестор. С каждой купленной облигации владельцу тоже обязаны регулярно выплачивать проценты - наличными деньгами, прямо на счет у брокера. Кроме того, эмитент обязан вернуть и начальную стоимость самой облигации - номинал. Он должен вернуть эти деньги в заранее известную дату - дату погашения. Возврат денег происходит автоматически (всё делает брокер).
Не обязательно ждать даты погашения, чтобы вернуть вложенные в облигацию деньги. Можно просто продать облигацию - в любое время, когда биржа работает. Все выплаченные проценты останутся у владельца. Или можно держать облигацию до даты погашения и получать проценты весь срок.
Облигации выпускают компании, а также государства. Например, каждая из европейских стран выпускает свои облигации.
Зачем выпускают облигации?
Страны - чтобы получить деньги на развитие своей экономики. Ни одна страна мира не развивается только за счет собственных ресурсов. Иначе развитие шло бы "черепашьим" шагом.
Компании тоже выпускают облигации, чтобы получить деньги на развитие бизнеса. За счет вливания денег бизнес получает возможность расти намного быстрее и значительно увеличить прибыль.
Какая материальная ценность стоит за облигацией?
Доходность облигаций обычно невысокая - плюс 1-2-3% к доходности по вкладам в банках.
Риск облигаций - дефолт эмитента (банкротство). Банкротства - явление редкое, поэтому облигации считаются наиболее надежными среди всех ценных бумаг.
Это ценные бумаги считаются наиболее надежными. Покупая облигацию, вы по сути даете денег в долг тому, кто их выпустил.
- (Тот, кто выпустил ценную бумагу, называется эмитент.)
Когда вы берете кредит в банке, он дает деньги не просто так. Банк начисляет проценты за пользование своими деньгами. Вы должны будете выплатить и сумму кредита, и дополнительно проценты.
То же самое с облигациями, но только теперь в роли «банка» - вы, инвестор. С каждой купленной облигации владельцу тоже обязаны регулярно выплачивать проценты - наличными деньгами, прямо на счет у брокера. Кроме того, эмитент обязан вернуть и начальную стоимость самой облигации - номинал. Он должен вернуть эти деньги в заранее известную дату - дату погашения. Возврат денег происходит автоматически (всё делает брокер).
Не обязательно ждать даты погашения, чтобы вернуть вложенные в облигацию деньги. Можно просто продать облигацию - в любое время, когда биржа работает. Все выплаченные проценты останутся у владельца. Или можно держать облигацию до даты погашения и получать проценты весь срок.
Облигации выпускают компании, а также государства. Например, каждая из европейских стран выпускает свои облигации.
Зачем выпускают облигации?
Страны - чтобы получить деньги на развитие своей экономики. Ни одна страна мира не развивается только за счет собственных ресурсов. Иначе развитие шло бы "черепашьим" шагом.
Компании тоже выпускают облигации, чтобы получить деньги на развитие бизнеса. За счет вливания денег бизнес получает возможность расти намного быстрее и значительно увеличить прибыль.
Какая материальная ценность стоит за облигацией?
- экономика страны, если облигация государственная. Гос. облигации считаются наиболее надежными среди всех. Например, всему миру известны Treasuries - гос.облигации США.
- бизнес эмитента (то есть все имущество и прибыль), если это компания. Такие облигации называются корпоративными. Самые надежные - корпоративные облигации крупных известных компаний (например, Microsoft*).
Доходность облигаций обычно невысокая - плюс 1-2-3% к доходности по вкладам в банках.
Риск облигаций - дефолт эмитента (банкротство). Банкротства - явление редкое, поэтому облигации считаются наиболее надежными среди всех ценных бумаг.
Облигации — считаются самыми надежными из ценных бумаг. Они позволяют инвесторам получать регулярный доход в виде процентов. Облигации более выгодны, чем депозит в банке, и почти так же надежны.
Акции
Акция - это ценная бумага = маленькая доля в компании, которая эту акцию выпустила.
Покупая акцию компании Х, вы становитесь ее акционером, т.е. совладельцем. Вместе с акцией вам по сути выделяется доля во всем имуществе компании, во всех ее активах и в прибыли.
Конечно, эта доля очень маленькая, но:
Таким образом, есть 3 варианта получать прибыль с акций:
Зачем выпускают акции?
Причина все так же - компания хочет таким образом получить деньги на развитие своего бизнеса.
Какая материальная ценность стоит за акцией?
Доля бизнеса эмитента (то есть маленькая часть от всего имущества и прибыли).
Акции - самые прибыльные ценные бумаги. Их доходность по сути ничем не ограничена. Ведь бизнес может расти и в 100 раз, и в 1000, если он перспективный.
Однако акции - инвестиция с более высоким риском. Причин две:
Из-за непредсказуемых колебаний цены начинающим лучше инвестировать в акции на срок 5 лет и больше. За это время, если компания перспективная, ее акции с большой вероятностью вырастут в цене.
Акция - это ценная бумага = маленькая доля в компании, которая эту акцию выпустила.
Покупая акцию компании Х, вы становитесь ее акционером, т.е. совладельцем. Вместе с акцией вам по сути выделяется доля во всем имуществе компании, во всех ее активах и в прибыли.
Конечно, эта доля очень маленькая, но:
- Во-первых, владелец акции имеет право на свой кусочек в прибыли компании. Эта прибыль может выплачиваться в виде дивидендов. (В отличие от процентов по облигациям, дивиденды - дело добровольное. Компания Х может их платить, а может не платить. Может платить регулярно, а может - время от времени, когда захочет. Сумма дивидендов также не фиксирована. Но всегда можно выбрать компанию, у которой дивиденды выплачиваются регулярно, если инвестору это важно.)
- Во-вторых, если компания Х развивается и растет - она получает все больше и больше прибыли, покупает все больше имущества. Логично, что каждый кусочек в этой прибыли и имуществе тоже должен при этом становиться дороже. Это значит - должна расти цена акций Х на бирже.
Таким образом, есть 3 варианта получать прибыль с акций:
- Дивиденды
- Рост цены акций
- Дивиденды + рост цены (если это очень хорошая компания).
Зачем выпускают акции?
Причина все так же - компания хочет таким образом получить деньги на развитие своего бизнеса.
Какая материальная ценность стоит за акцией?
Доля бизнеса эмитента (то есть маленькая часть от всего имущества и прибыли).
Акции - самые прибыльные ценные бумаги. Их доходность по сути ничем не ограничена. Ведь бизнес может расти и в 100 раз, и в 1000, если он перспективный.
Однако акции - инвестиция с более высоким риском. Причин две:
- Компания, выпустившая акции, может обанкротиться. Это не такое частое явление, поэтому важнее следующая причина
- Цена акций постоянно колеблется как в плюс, так и в минус. Колебания зависят от рынка, а рынок зависит от миллиона факторов. Поэтому упасть в цене могут акции ЛЮБОЙ компании, даже самой надежной. Например, купили акции по 100€ за шт, а через месяц они упали в цене и стоят уже 80€. Если инвестор в этот момент испугается и продадаст акции по 80€, он потеряет деньги.
Из-за непредсказуемых колебаний цены начинающим лучше инвестировать в акции на срок 5 лет и больше. За это время, если компания перспективная, ее акции с большой вероятностью вырастут в цене.
Акции — самые прибыльные, но и самые рисковые ценные бумаги. Начинающим не рекомендуется инвестировать в отдельные акции без специального обучения, иначе высока вероятность потерять деньги.
ETF фонды
Это сравнительно простой способ инвестировать, особенно для начинающих.
Смотрите, на рынке много разных инвестиций: акции, облигации, недвижимость, есть еще драгоценные металлы и тп. Обычному инвестору, без высшего экономического, разобраться в этом сложно.
ETF-фонд создает большой портфель из ценных бумаг, а потом продает его «по кусочкам» на бирже. Как акция компании - это "кусочек" от бизнеса, так акция ETF фонда - это "кусочек" от заранее собранного большого портфеля из ценных бумаг.
Например, фонд может покупать в свой портфель сразу 1000 акций разных компаний. Зачем? - Так меньше рисков.
Если купить акции только одной компании, то все зависит от состояния дел в этой компании. Плохи дела - акция упала в цене на 60%, инвестор в минусе.
Но когда в портфеле тысяча разных компаний, проблемы одной из них почти не влияют на результат всего фонда. Одна акция может упасть на 60% и даже больше, а остальные компании при этом могут расти.
Это сравнительно простой способ инвестировать, особенно для начинающих.
Смотрите, на рынке много разных инвестиций: акции, облигации, недвижимость, есть еще драгоценные металлы и тп. Обычному инвестору, без высшего экономического, разобраться в этом сложно.
ETF-фонд создает большой портфель из ценных бумаг, а потом продает его «по кусочкам» на бирже. Как акция компании - это "кусочек" от бизнеса, так акция ETF фонда - это "кусочек" от заранее собранного большого портфеля из ценных бумаг.
Например, фонд может покупать в свой портфель сразу 1000 акций разных компаний. Зачем? - Так меньше рисков.
Если купить акции только одной компании, то все зависит от состояния дел в этой компании. Плохи дела - акция упала в цене на 60%, инвестор в минусе.
Но когда в портфеле тысяча разных компаний, проблемы одной из них почти не влияют на результат всего фонда. Одна акция может упасть на 60% и даже больше, а остальные компании при этом могут расти.
Купив ETF, в котором 1000 акций, инвестор получил свою долю в каждой из этих 1000 компаний. Это можно сравнить с большим тортом: там много ингредиентов, но вы не покупаете каждый в отдельности и не печете из них торт сами. Вы покупаете кусок уже готового торта и наслаждаетесь.
Так же, как акции и облигации, ETF торгуются на бирже.
У ETF много преимуществ:
Зачем создают ETF фонды?
Чтобы управляющие получали комиссию за управление фондом и зарабатывали на этом.
Какая материальная ценность стоит за ETF фондом?
Если фонд состоит из ценных бумаг, то за каждой ценной бумагой стоит материальная ценность: за акциями - бизнес, за облигациями - экономика страны или бизнес. Это вы уже знаете. Если фонд например на золото - то он хранит реальные золотые слитки. Если на недвижимость - покупает реальные объекты недвижимости и сдает их в аренду.
Какой риск у ETF? - Точно такой же, как у ценных бумаг, из которых состоит фонд. Если ETF составлен только из облигаций - значит, у ETF риск облигаций, т.е. средний. Если из акций - то высокий. Бывают "смешанные" фонды - тогда нужно смотреть, какой актив преобладает в составе. Сделать это всегда можно на сайте фонда.
У ETF много преимуществ:
- Главное - не надо выбирать самостоятельно десятки бумаг. Профессионалы (управляющие фонда) уже сделали это.
- ETF фонд может состоять фактически из любых активов. Золото, недвижимость, акции, облигации, криптовалюты… Поэтому через ETF легко инвестировать в разные активы, а также ценные бумаги разных стран. Или даже всего мира сразу!
- ETF очень доступны по цене. Акция компании Booking стоит ~2500$. Акция ETF на индекс S&P500, куда входят и акции Booking - 53$. Разница очевидна.
- Снижение риска. 1, 2 или 5 компаний могут разориться. 100 разом (а в индексе как минимум десятки компаний) - очень вряд ли. Поэтому купить ETF считается более безопасным, чем акции отдельных компаний.
- Прозрачность. Вся информация о ETF фонде открыта и обязательно публикуется в свободном доступе. Это требование законодательства.
- ETF идеально подходят для пассивных инвестиций, которым надо уделять максимум полчаса в месяц. Этой стратегией я 5 лет успешно пользуюсь сама и передаю студентам на курсе НАЧАЛО.
Зачем создают ETF фонды?
Чтобы управляющие получали комиссию за управление фондом и зарабатывали на этом.
Какая материальная ценность стоит за ETF фондом?
Если фонд состоит из ценных бумаг, то за каждой ценной бумагой стоит материальная ценность: за акциями - бизнес, за облигациями - экономика страны или бизнес. Это вы уже знаете. Если фонд например на золото - то он хранит реальные золотые слитки. Если на недвижимость - покупает реальные объекты недвижимости и сдает их в аренду.
Какой риск у ETF? - Точно такой же, как у ценных бумаг, из которых состоит фонд. Если ETF составлен только из облигаций - значит, у ETF риск облигаций, т.е. средний. Если из акций - то высокий. Бывают "смешанные" фонды - тогда нужно смотреть, какой актив преобладает в составе. Сделать это всегда можно на сайте фонда.
ETF — это доступный способ инвестировать, особенно для начинающих Для таких инвестиций не нужно глубокое знание рынка и много времени.
ВОПРОС
В какие ценные бумаги вам захотелось попробовать инвестировать?
Что вам показалось самым интересным вложением - облигации, ETF или акции?
В СЛЕДУЮЩЕМ УРОКЕ:
1
Пошаговый план, что сделать для правильного старта в инвестициях
2
Типичные ошибки начинающих
3
Список европейских стран с налоговыми льготами для тех, ко инвестирует в ценные бумаги