❌ Сразу развею ваш страх, что для инвестиций вам нужно европейское гражданство. Не нужно! Страна вашего гражданства может быть любой.

✅ Достаточно:

1. Иметь доход или официальные сбережения (на банковском счете в Европе)
2. Легально находиться на территории Европы
3. Иметь банковский счет в Европе.

Пассив - то, что "съедает" ваши деньги.

Пример: машина. Купив авто, вы вместе с ним "купили" и расходы на бензин, страховку, хранение машины, запчасти, техобслуживание, штрафы, налоги. При этом продать автомобиль дороже, чем купили, почти нереально. Если вы купили новое авто, то, просто выехав из салона, вы уже потеряли 10% его стоимости.

Другие примеры пассивов:
✅Квартира/дача/любая недвижимость, если вы купили ее, чтобы там жить
✅Кредиты

Актив - противоположность пассива. Актив генерирует вам деньги. Снова и снова. Лучше всего, если актив дает вам деньги регулярно - ежедневно, ежемесячно.

Лучшие активы - те, которые создают вам пассивный доход. То есть, вложив деньги один раз, вы больше практически не паритесь (ну разве что эпизодически), а деньги капают и капают.

Самый простой пример актива, который все знают - это вклад в банке под %%. Вы не делаете абсолютно ничего, а денег между тем становится больше.
⠀
Другие примеры активов:
✅Недвижимость, если вы ее сдаете
✅Ценные бумаги
✅Автомобиль - опять же если сдаете в аренду
✅Доля в бизнесе
✅Инвестиционные паи
✅Деньги, которые вы даете в долг под %%

В этом Мини-курсе мы будем говорить только об одном активе - ценных бумагах.

Инвестиция - ЛЮБОЕ вложение денег с целью получения прибыли.

Инвестиции бывают не только в ценные бумаги, как многие считают. Например, всем привычные вклады - тоже инвестиция.

Ценная бумага - это документ, дающий владельцу имущественные права. Каждая ценная бумага дает свои права, об этом мы поговорим дальше.


К ценным бумагам относятся:

• облигации
• акции
• вексель
• чек
• депозитный/сберегательный сертификат
• банковская сберегательная книжка
• и т.д.

Все, что касается ценных бумаг - обязательно регулируется государством.


Юридическое лицо, выпустившее ценную бумагу, называется эмитентом.

Рынок в экономике - не физическое место. Рынок - это совокупность всех сделок купли-продажи товаров и услуг. Рынки подразделяются в зависимости от того, что именно там продают и покупают. Например, рынок недвижимости, автомобилей, нефти, услуг связи, рекламы и т.д. А также в зависимости от географии: рынки США, Европы, Азии, отдельных стран и всего мира.
В этом Мини-курсе мы будем говорить только о рынке ценных бумаг.

Если рынок - понятие нематериальное, то Биржа - это место, где продаются и покупаются ценные бумаги.

Раньше это было физическое место, т.е. торговый зал. Вы наверняка много раз видели это в кино: собирается толпа мужиков, все постоянно что-то кричат и кому-то звонят))) Но сейчас такая картинка устарела: бОльшая часть сделок проходит в электронном виде, через сайты и приложения.

Биржи есть практически в каждой стране мира. В Европе есть множество бирж, крупнейшие из них:

• EURONEXT - союз нескольких бирж, куда входит 15 торговых площадок в Амстердаме, Лиссабоне, Лондоне, Брюсселе и Париже
• Лондонская фондовая биржа (LSE)
• Франкфуртская фондовая биржа (XETRA).

Одни из наиболее известных и востребованных в мире - биржи США. Крупнейшие из них:

• Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE)
• National Association of Securities Dealers Automated Quotation (NASDAQ) - эта биржа специализируется на акциях высокотехнологичных компаний.

По закону вы не можете покупать и продавать ценные бумаги самостоятельно. Для этого вам нужен посредник - брокер. По сути он "сводит" вместе продавцов и покупателей ценных бумаг. И за это берет небольшую комиссию. Без брокера вы не получите доступ к бирже.

Брокер - это не человек, как многие думают, а компания. У многих банков есть свои брокерские подразделения. Покупать и продавать ценные бумаги через брокера очень просто: все делается через сайт или приложение. Не нужно никуда ходить или звонить. Все сделки происходят мгновенно, в режиме реального времени.

Cчет, который открывается у Брокера и позволяет совершать сделки на бирже с ценными бумагами. Также с брокерского счета можно покупать и продавать валюты, торговать сложными инвестиционными инструментами (фьючерсы, опционы и т.п.).


✅ У вас может быть открыто ЛЮБОЕ количество брокерских счетов у любого количества брокеров.
✅ Количество денег на брокерском счете также ничем не ограничено и может быть любым (в т.ч. и нулевым).
✅ Открытие брокерского счета ни к чему вас не обязывает. Вы можете, если хотите, никогда им не пользоваться и не заводить на него деньги.
✅ У брокерского счета нет срока действия, т.е. открыв его, вы можете им пользоваться хоть всю жизнь.
✅ На брокерский счет, в отличие от банковского, можно зачислять не только деньги (причем в разных валютах), но и ценные бумаги. Например, переводить бумаги от одного брокера к другому.
✅ Выводить деньги с брокерского счета можно хоть когда и в любом количестве.

Частый вопрос: что будет, если брокер обанкротится?

Самое главное: ваши ценные бумаги защищены от банкротства брокера. Запись о вас как о владельце ценных бумаг хранится не у брокера, а в отдельной организации - депозитарии. В случае чего вы просто переведете свои ценные бумаги к другому брокеру.

Если вы планируете хранить на брокерском счете не только ценные бумаги, но и деньги - обязательно уточните у брокера, застрахованы ли средства. К счастью, брокерские счета почти у всех европейских брокеров застрахованы на суммы от 20.000€ до 500.000$. Это значит, что если брокер обанкротится, а у вас на счете лежали деньги - страховка покроет убытки в размере страховой суммы. На курсе НАЧАЛО я даю список надежных брокеров со страховкой для вашей страны.

Доходность - отношение суммы дохода, полученного от инвестиции, к сумме вложенных денег.Проще всего посчитать доходность в % годовых, то есть доходность за год.

Например:
вы инвестировали 10.000€. Через год ваши инвестиции стоят уже 11.000€, т.е. принесли прибыль 1000€. Тогда доходность = (1000€/10.000€)*100% = 10% годовых.

Доходность может быть отрицательной, если вы получили убыток. Например, вы инвестировали 10.000€. Через год ваши инвестиции стоят 9.500€, т.е. принесли убыток 500€. Тогда доходность = (-500€/10.000€)*100% = -5% годовых.

Риск - это вероятность потерять деньги, вложенные в инвестиции. Чем меньше эта вероятность - тем ниже риск, и наоборот.

Риск в большей или меньшей степени присущ ЛЮБЫМ инвестициям. Это значит, что невозможно дать гарантию 100% получения дохода или возврата вложенных денег. Можно только максимально увеличить вероятность этого.

Очень важное правило:
ЧЕМ ВЫШЕ ДОХОДНОСТЬ ИНВЕСТИЦИИ - ТЕМ ВЫШЕ РИСК.
И второе очень важное правило:
ВЛОЖЕНИЙ С ВЫСОКОЙ ДОХОДНОСТЬЮ И НИЗКИМ РИСКОМ НЕ БЫВАЕТ!

Активы так распределяются по степени их риска:
✅ НИЗКИЙ РИСК - недвижимость, банковские депозиты.
☑️ СРЕДНИЙ РИСК - облигации (самые надежные - гос.займа), золото.
⚠️ ВЫСОКИЙ РИСК - акции, IPO, криптовалюта.

Доходность инвестиций должна быть как минимум выше инфляции. Иначе инвестиции теряют смысл.

Инфляция - это обесценивание денег. Если например инфляция =5% годовых, значит через год то, что сегодня стоило 100€, будет стоить 105€ (+5%). А ваши сбережения в 100€ будут иметь ценность = 95€ (-5%).

Из-за инфляции нет никакого смысла просто хранить деньги "под матрасом", не инвестируя. Ведь через несколько лет ваши сбережения потеряют значительную часть ценности. А инвестиции - не только способ приумножить состояние, но и способ сохранить деньги, избежать инфляции.

Уровень инфляции легко узнать, просто вбив в поиск "инфляция в... + название страны". Так вы найдете уровень обесценивания вашей национальной валюты.

Зная уровень инфляции, вы легко можете рассчитать необходимую вам доходность инвестиций. Например, если вы живете в Еврозоне и инфляция евро сейчас составляет 5%, минимальная доходность ваших инвестиций должна быть = 5% годовых. При такой доходности вы сможете только сохранить свои деньги. Чтобы приумножить капитал, ваша доходность должна быть выше инфляции - то есть как минимум 6% годовых.

Как вы понимаете, для евро это довольно высокая доходность, и ни в одном банке вы такую не найдете. Такую доходность могут давать только другие активы - например, ценные бумаги.

Облигация - это долговая ценная бумага. Покупая облигации, вы даете кредит эмитенту - тому, кто их выпустил. Не за просто так, а за %.

Выпускать облигации могут и частные компании, и государства. ⠀

Облигация имеет номинал - изначальную стоимость. Например, 1000€. Облигации бывают в разных валютах - в зависимости от страны выпуска.
⠀
С каждой облигации вам платят % (он называется купон). Купон может быть фиксированный (устанавливается один раз и не меняется) или плавающий (меняется в зависимости от рыночных условий).

Купон платят регулярно в определенные даты. Обычно это происходит раз в полгода или раз в квартал.

Облигации имеют срок действия - дату погашения. Погашение облигации означает, что вам вернут вложенные в облигацию деньги по номиналу. Это произойдет автоматически (все сделает брокер).

✅ Облигацию можно продать хоть когда. Не надо ждать даты погашения, чтобы получить деньги назад. При этом все накопленные %% останутся у вас - они называются НКД (невыплаченный купонный доход). НКД выплатит вам новый владелец облигации после покупки.

✅ Доход по облигациям всегда выше, чем по вкладам.

⚠️ Реальная стоимость облигации обычно НЕ равна номиналу. Цена зависит от ситуации на рынке: если облигация востребована у покупателей, ее цена растет. И наоборот.

На колебаниях цены облигации можно как выиграть, так и проиграть. Купили облигации за 98% от номинала (то есть за 980€ вместо 1000€)? Супер, вернут-то вам в конце все 100%=1000€. А вот купив по цене 105%, вы к погашению потеряете 50€.

Из-за колебания цены у облигаций есть понятие "доходность к погашению". Это средний %, который вы заработаете, если купите облигацию сейчас и продержите ее до даты погашения.

Облигации - инструмент со средним риском. Эмитент гарантирует возврат купонов и вложенных денег по номиналу. По сути риск один - дефолт эмитента (банкротство). Банкротства - явление нечастое, поэтому облигации - самые надежные ценные бумаги на бирже.

Самые надежные из облигаций - государственные. Например, всему миру известны Treasuries - гос.облигации США. Точно так же свои облигации выпускают и другие страны.

Компании тоже выпускают облигации - они называются корпоративными. Самые надежные - корп.облигации крупных компаний (например, Microsoft). Покупая такую облигацию, вы даете предприятию в долг. Дальше идут облигации более мелких и менее надежных компаний. Как правило, по ним предлагают самые высокие %% купона, но и риски дефолта повышаются.

Облигации нужны, чтобы:

• получать пассивный доход
• хранить деньги немного выгоднее, чем на депозите в банке
• обеспечить инвестициям больше безопасности.

Акция - это ценная бумага = маленький кусочек компани, которая эту акцию выпустила.

Покупая акцию компании Х, вы становитесь ее акционером, т.е. совладельцем. А это значит - имеете право и на кусочек прибыли. Тоже маленький))) Эта прибыль выплачивается акционерам в виде дивидендов. Поэтому важный параметр для акции - дивидендная доходность.

Дивидендная доходность считается, как (размер дивиденда/стоимость акции)*100%. Например, вы купили 10 акций компании Х по цене 100€. Компания решила выплатить дивиденды по 6€ на акцию. Значит, ваша дивидендная доходность будет (6€/100€)*100%=6%.

Если у компании хорошие финансовые результаты из года в год - она может ежегодно наращивать дивиденды, т.е. увеличивать их сумму. При этом дивидендная доходность для старых акционеров растет. 5 лет назад вы купили компанию X по 100€ за акцию, и она платила по 6€ дивидендов. А через 5 лет платит уже по 15€ на акцию, и ваша див. доходность = не 6%, а 15%. Ведь вы покупали акции по 100€. Это невероятно выгодная стратегия, которую я использую сама и которой обучаю на курсе ПОТОК.

⚠️ Однако если компания регулярно платит большие дивиденды - это не повод скупать ее акции. Возможно, стоимость самих акций все это время падает, и дивиденды на самом деле не дают прибыли.

⚠️ Дивиденды - дело добровольное! Компания Х может их платить, а может не платить. Может платить регулярно, а может - время от времени, когда захочет. Сумма дивидендов также не фиксирована. Все зависит от дивидендной политики конкретной компании и ее финансовых результатов. Как правило, НЕ платят дивиденды те компании, которые быстро развиваются - все деньги они вкладывают в свой рост.

Причем, если компания Х развивается и растет - она получает все больше и больше прибыли. Логично, что акция (по сути ваш кусочек этой прибыли) тоже должна при этом становиться дороже. А значит - должна расти цена акций Х на бирже.

Итого у вас 3 варианта получения прибыли с акций:

✅ Дивиденды

✅ Рост цены самих акций

✅ Дивиденды+рост цены


Акции - это инструмент с высоким риском. Причин две:

1️⃣ Компания, выпустившая акции, может обанкротиться (явление нечастое).

2️⃣ Цена акций постоянно колеблется как в +, так и в -. Колебания зависят от рынка, а рынок зависит от тонны факторов. Поэтому упасть в цене могут акции ЛЮБОЙ компании, даже самой надежной. Например, вы купили акции по 100€ за шт, а через месяц они упали и стоят уже 80€. Если вы испугаетесь и продадите акции по 80€, вы потеряете деньги. Из-за этой особенности оптимальный срок инвестиций в акции - не меньше 3 лет, а лучше 5 и больше. За это время, если компания перспективная, ее акции вероятнее всего вырастут в цене. Либо по ним выплатят хорошие дивиденды. А вы на этом заработаете.

ETF — торгуемый на бирже фонд.

На рынке много разных инструментов - акции, облигации, недвижимость, драг.металлы и тп. Разобраться сложно. Да еще все они то растут в цене, то падают.

✋"Спокойно" - говорит нам ETF-фонд. - "Я тут уже создал надежный портфель из активов. А тебе надо только купить кусочек этого портфеля в виде акции ETF. И получать прибыль."
⠀
1️⃣ ETF фонд инвестирует пассивно, т.е. по одному неизменному алгоритму. Как правило, ETF следует за индексами.

Фондовый индекс - значение, составленное из цен на определенную группу ценных бумаг (или других активов - недвижимости, золота и т.п.). Например, широко известен индекс S&P500 - он рассчитывается на основе показателей 505 крупнейших компаний США. Причем вес каждой компании в индексе рассчитывается, исходя из ее значимости в экономике.

Так вот: ETF берет к примеру индекс S&P500, покупает акции компаний из него в нужной пропорции, и таким образом копирует его движение Индекс растет - цена акции ETF растет, и наоборот. Чем точнее копируется индекс, тем лучше.

В чем смысл? - Индексы показывают динамику не отдельной компании/актива, а ВСЕГО рынка. А рынок в целом так или иначе растет. Чтобы тот же индекс S&P500 взял и обвалился, проблемы должны начаться не у какой-то одной компании в нем, а во всей экономике.

По сути акция ETF - это ваш маленький кусочек заранее собранного инвестиционного портфеля.

2️⃣ ETF торгуются на бирже, как обычные акции. Их легко купить или продать.

❗ Чем хороши ETF:

✅ "Внутри" ETF могут находиться фактически любые активы. Золото, недвижимость, акции, облигации, криптовалюты,акции IPO… Поэтому через ETF легко инвестировать в разные активы/страны/валюты. В рынок США, Европы, развивающихся стран, всего мира сразу! В отдельные секторы экономики. За небольшие деньги можно попробовать вложения в то, что вам интересно.

✅ Это недорого. Акция компании Booking стоит ~2500$. Акция ETF на индекс S&P500, куда входят и акции Booking - 53$. Есть разница?))

✅ Снижение риска. 1, 2, 5 компаний могут разориться. 100 разом (а в индексе обычно десятки, а то и сотни компаний) - очень вряд ли. Поэтому купить ETF безопаснее, чем акции отдельных компаний.

✅ ETF идеально подходят для пассивных инвестиций, когда вам нужен максимум 1 час в месяц на создание капитала. Этой стратегией я 5 лет пользуюсь сама и учу ей на курсе НАЧАЛО.


Какой риск у ETF? - Точно такой же, как у активов "внутри" ETF. Если ETF составлен только из облигаций - значит, у ETF риск облигаций, т.е. средний. Если из акций - то высокий. Бывают "смешанные" фонды - тогда нужно смотреть, какой актив преобладает в составе. Сделать это всегда можно на сайте фонда. Вся информация о ETF открыта и обязательно публикуется.

Распределение инвестиций с целью снизить риски и возможные просадки (падения стоимости) портфеля.

Проще всего объяснить диверсификацию на примере поговорки "не складывай все яйца в одну корзину". Если вы вложите ВСЕ свои сбережения всего в ОДИН актив - то поставите себя и будущее своих денег в 100% зависимость от него. Даже если актив кажется супер надежным. Например, вы вложили все деньги в квартиру под сдачу. А арендаторов найти не можете. Или цена самой квартиры начала падать. Итог - вы в убытке.

❗ Поэтому лучше вкладывать деньги в РАЗНЫЕ активы. Так, чтобы если один актив начал падать - другие росли. Таким образом, вы всегда будете в плюсе, а ваши сбережения вырастут при любых обстоятельствах.

Например, акции - это инструмент с высоким риском, зато дает хорошую доходность. А облигации - средний риск, но и доходность небольшая. Как быть инвестору, если ему нужен некий средний вариант? - Очень просто: "уравновесить" акции в портфеле облигациями. Например, 50% акций, 50% облигаций. Таким образом, общий риск портфеля уменьшится, а вот доходность - вырастет (по сравнению с облигациями).

⚡ Диверсификация - очень важный шаг. Она позволяет составить прибыльный и в то же время надежный инвестиционный портфель.

Инвестиционный портфель - это совокупность ВСЕХ ваших активов, собранных вместе для достижения определенных целей.

На самом деле в портфель могут входить и депозиты, и недвижимость, и золотые слитки, и доли в бизнесе - ЛЮБЫЕ активы. Но здесь я буду говорить только о портфеле из ценных бумаг.

Зачем нужен инвестиционный портфель?

✅ Для достижения ваших финансовых целей! Например, вам нужна сумма 50.000€ через 5 лет. Есть сбережения 20.000€ + ежемесячно вы можете вкладывать по 500€. Значит, чтобы достичь цели, нужна доходность инвестиций 17% годовых. ⛔ Ясно, что вклад тут не поможет. Нужно подобрать активы, которые в среднем дадут такую доходность.


Что важно в инвестиционном портфеле:

① Ключевой параметр - ЦЕЛЬ. Например, пассивный доход. Или покупка квартиры, дома. Или обучение детей. Для этого нужно понимать, к какой сумме вы хотите прийти в итоге. Если у вас есть набор ценных бумаг, но нет цели, с которой он составлен - это еще не портфель.

② Срок. Как правило, это срок достижения цели. Цели бывают краткосрочными (до 3х лет), среднесрочными (3-7 лет) и долгосрочными (7+лет).

③ Доходность портфеля - рассчитывается, исходя из цели, срока и суммы вложений. Например, если вы хотите удвоить капитал за 5 лет - вам нужна будет доходность ~15% годовых.

④ Степень риска. Важно понимать, к чему вы готовы как инвестор. Кто-то не терпит колебаний портфеля даже на -5%. А кого-то и временное падение на 40% не пугает, если при этом портфель дает хорошую доходность.

⑤ Исходя из всех этих параметров, подбирается состав портфеля. Например: вы готовы к высокому риску, хотите доходность более 10% годовых и достичь целей за 7 лет. Тогда ваш портфель будет состоять преимущественно из акций. Если наоборот - к риску не готовы, высокая доходность тоже не нужна, зато нужен регулярный приток денег - есть смысл составить портфель из облигаций.

Как составить свой инвестиционный портфель? - Раскрою секреты на курсе НАЧАЛО для новых инвесторов. Записаться на курс можно уже сейчас. Это ни к чему не обязывает.

Умение инвестировать дает вам огромные преимущества по сравнению с 90% людей, которые не инвестируют:

1️⃣ Уверенность в завтрашнем дне. Большинство людей приходит в панику от кризисов (а они случаются регулярно). Но грамотный инвестор именно на кризисе получает самую высокую доходность. Пока все паникуют - вы будете спокойны. Пока другие теряют деньги - вы заработаете.

2️⃣ Достижение цели. С помощью инвестиций и времени можно достичь практически всего. Простой пример: инвестируя 360€ ежемесячно под 10% годовых, через 40 лет получите… 2 000 000€. Честно, можете сами пересчитать.

3️⃣ Независимость от работодателей и клиентов. Создав капитал для пассивного дохода, вы сможете выйти на "пенсию" хоть в 35. Или как минимум перестанете волноваться о том, что можете потерять работу, придется срочно что-то искать, работать "через немогу".

4️⃣ Контроль над жизнью. Когда есть четкая инвестиционная стратегия - можно не бояться будущего. Вы управляете своими деньгами на 100% и уверены в своих действиях.

5️⃣ Финансовая свобода = истинное богатство!